A Volatilidade implícita contém informações sobre a volatilidade futura? Evidências do mercado de opções de ações da Petrobras
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Redalyc
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| Main Author: | |
|---|---|
| Format: | Artículo científico |
| Language: | pt |
| Published: |
FUCAPE Business School
2010
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| _version_ | 1876444109409878016 |
|---|---|
| author | José Valentim Machado Vicente |
| author_facet | José Valentim Machado Vicente |
| contents | A Volatilidade implícita contém informações sobre a volatilidade futura? Evidências do mercado de opções de ações da Petrobras José Valentim Machado Vicente Tiago de Sousa Guedes Administración y Contabilidad Opções Opções volatilidade volatilidade eficiência de mercado O objetivo deste estudo é determinar a relação entre a volatilidade implícita e a realizada. Para tal, nós analisamos os mercados de ações e de opções de compra de Petrobras no período de janeiro de 2006 até dezembro de 2008. Através da análise de regressões com dados mensais e sem sobreposição de opões in-the-money, at-the-money e out-of-the-money, observamos que a volatilidade implícita das opções out-of-themoney contém mais informações sobre a volatilidade futura do que a volatilidade histórica. Já as volatilidades implícitas in-the-money e at-the-money apresentaram fraco poder explanatório da volatilidade futura. 2010 artículo científico 1807-734X https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=123016768003 pt http://www.redalyc.org/revista.oa?id=1230 BBR - Brazilian Business Review application/pdf FUCAPE Business School BBR - Brazilian Business Review (Brasil) Num.1 Vol.7 |
| format | Artículo científico |
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| institution | Redalyc |
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| publishDate | 2010 |
| publisher | FUCAPE Business School |
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