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|---|---|
| Format: | Artículo científico |
| Language: | pt |
| Published: |
FUCAPE Business School
2010
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| Subjects: | |
| Online Access: | https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=123016768003 |
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Table of Contents:
- A Volatilidade implícita contém informações sobre a volatilidade futura? Evidências do mercado de opções de ações da Petrobras José Valentim Machado Vicente Tiago de Sousa Guedes Administración y Contabilidad Opções Opções volatilidade volatilidade eficiência de mercado O objetivo deste estudo é determinar a relação entre a volatilidade implícita e a realizada. Para tal, nós analisamos os mercados de ações e de opções de compra de Petrobras no período de janeiro de 2006 até dezembro de 2008. Através da análise de regressões com dados mensais e sem sobreposição de opões in-the-money, at-the-money e out-of-the-money, observamos que a volatilidade implícita das opções out-of-themoney contém mais informações sobre a volatilidade futura do que a volatilidade histórica. Já as volatilidades implícitas in-the-money e at-the-money apresentaram fraco poder explanatório da volatilidade futura. 2010 artículo científico 1807-734X https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=123016768003 pt http://www.redalyc.org/revista.oa?id=1230 BBR - Brazilian Business Review application/pdf FUCAPE Business School BBR - Brazilian Business Review (Brasil) Num.1 Vol.7