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|---|---|
| Format: | Artículo científico |
| Langue: | pt |
| Publié: |
FUCAPE Business School
2009
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| Sujets: | |
| Accès en ligne: | https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=123016850001 |
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Table des matières:
- O Mercado acionário brasileiro do novo milênio: um teste de eficiência Luiz Eduardo Gaio Karina Lumena de Freitas Alves Tabajara Pimenta Júnior Administración y Contabilidad caminho aleatório retornos anormais mercado de capitais Eficiência de mercado Segundo a Hipótese de Mercado Eficiente - HME, proposta por Fama (1970), na sua forma fraca, um investidor não consegue prever os retornos das ações baseando-se em uma série histórica dos mesmos e, assim, obter retornos extraordinários de forma consistente. O presente estudo teve como objetivo verificar a HME, na forma fraca, no mercado acionário brasileiro analisando os retornos das 50 ações mais negociadas na BOVESPA no período de 2000 a 2007. A metodologia utilizada foi baseada nos modelos ARIMA de séries temporais e nos testes de correlação serial dos retornos, a fim de se comprovar ou não aleatoriedade dos preços. Os resultados mostraram que mercado de ações brasileiro não evidenciou características de um mercado eficiente na forma fraca, no período considerado. 2009 artículo científico 1807-734X https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=123016850001 pt http://www.redalyc.org/revista.oa?id=1230 BBR - Brazilian Business Review application/pdf FUCAPE Business School BBR - Brazilian Business Review (Brasil) Num.3 Vol.6