REIT EN BRASIL: UNA OPORTUNIDAD DE DIVERSIFICACIÓN INTERNACIONAL
Fuente:
Redalyc
Guardado en:
| Autor principal: | |
|---|---|
| Formato: | Artículo científico |
| Lenguaje: | es |
| Publicado: |
Fundação Getulio Vargas
2017
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| Materias: | |
| Acceso en línea: | |
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| author | MARIA CELIA LÓPEZ-PENABAD |
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| contents | REIT EN BRASIL: UNA OPORTUNIDAD DE DIVERSIFICACIÓN INTERNACIONAL MARIA CELIA LÓPEZ-PENABAD CARMEN LÓPEZ-ANDIÓN ANA IGLESIAS-CASAL JOSÉ MANUEL MASIDE-SANFIZ Administración y Contabilidad riante Brasil Modelo VAR DCC multiva Ratio de Sharpe Los beneficios de la diversificación internacional se han visto modificados por el cambio continuo de las correlaciones entre los mercados. La inversión inmobiliaria presenta un elevado potencial como activo diversificador en un portafolio. El objetivo del presente trabajo es analizar la diversificación combi - nando la inversión en REIT con renta variable, para un inversor de Brasil. Para ello construimos carteras óptimas out-of-sample mediante predicciones de volatilidad, correlaciones y rendimientos utilizando los métodos DCC y VAR-DCC para el índice Ifix y los ETF BOVA11 y SPDR S&P500, durante el período de 1 de diciembre de 2014 a 30 de octubre de 2015. Nuestros resultados muestran que la aproximación VAR-DCC mejora ligeramente las aproximaciones Plug-in y DCC, y la cartera Naïve . 2017 artículo científico 0034-7590 https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=155152470002 https://www.redalyc.org/journal/1551/155152470002/ https://www.redalyc.org/journal/1551/155152470002/html/ https://www.redalyc.org/journal/1551/155152470002/155152470002.epub https://www.redalyc.org/journal/1551/155152470002/movil es http://www.redalyc.org/revista.oa?id=1551 RAE - Revista de Administração de Empresas application/pdf Fundação Getulio Vargas RAE - Revista de Administração de Empresas (Brasil) Num.4 Vol.57 |
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