La hipótesis de las expectativas en el largo plazo: evidencia en el mercado español de deuda pública
Fuente:
Redalyc
Guardado en:
| Autor principal: | |
|---|---|
| Formato: | Artículo científico |
| Lenguaje: | es |
| Publicado: |
Fundación SEPI
2003
|
| Materias: | |
| Acceso en línea: | |
| Etiquetas: |
Agregar Etiqueta
Sin Etiquetas, Sea el primero en etiquetar este registro!
|
| _version_ | 1876424262008438784 |
|---|---|
| author | Magdalena Massot Perelló |
| author_facet | Magdalena Massot Perelló |
| contents | La hipótesis de las expectativas en el largo plazo: evidencia en el mercado español de deuda pública Magdalena Massot Perelló Juan M. Nave Pineda Economía y Finanzas modelos VAR teoría de las expectativas mercado español de Deuda Pública Palabras clave: Estructura temporal de tipos de interés En el presente trabajo se contrasta la Hipótesis de las Expectativas en losplazos más largos de la estructura temporal de tipos de interés. Para ello se aplica la metodología propuesta en Campbell y Shiller (1987, 1991), basada en la obtención de predicciones de los futuros cambios en los tipos de interés mediante un vector autorregresivo, a estimaciones no paramétricas de la curvade tipos cupón-cero. Los resultados muestran evidencia a favor de la Hipótesis de las Expectativas y que el diferencial de tipos es un buen estimador de los cambios futuros de los tipos de interés también en el largo plazo. 2003 artículo científico 0210-1521 https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=17327304 es http://www.redalyc.org/revista.oa?id=173 Investigaciones Económicas application/pdf Fundación SEPI Investigaciones Económicas (España) Num.3 Vol.XXVII |
| format | Artículo científico |
| id | redalyc_17327304 |
| institution | Redalyc |
| language | es |
| publishDate | 2003 |
| publisher | Fundación SEPI |
| spellingShingle | La hipótesis de las expectativas en el largo plazo: evidencia en el mercado español de deuda pública Magdalena Massot Perelló Economía y Finanzas modelos VAR teoría de las expectativas mercado español de Deuda Pública Palabras clave: Estructura temporal de tipos de interés La hipótesis de las expectativas en el largo plazo: evidencia en el mercado español de deuda pública Magdalena Massot Perelló Juan M. Nave Pineda Economía y Finanzas modelos VAR teoría de las expectativas mercado español de Deuda Pública Palabras clave: Estructura temporal de tipos de interés En el presente trabajo se contrasta la Hipótesis de las Expectativas en losplazos más largos de la estructura temporal de tipos de interés. Para ello se aplica la metodología propuesta en Campbell y Shiller (1987, 1991), basada en la obtención de predicciones de los futuros cambios en los tipos de interés mediante un vector autorregresivo, a estimaciones no paramétricas de la curvade tipos cupón-cero. Los resultados muestran evidencia a favor de la Hipótesis de las Expectativas y que el diferencial de tipos es un buen estimador de los cambios futuros de los tipos de interés también en el largo plazo. 2003 artículo científico 0210-1521 https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=17327304 es http://www.redalyc.org/revista.oa?id=173 Investigaciones Económicas application/pdf Fundación SEPI Investigaciones Económicas (España) Num.3 Vol.XXVII |
| title | La hipótesis de las expectativas en el largo plazo: evidencia en el mercado español de deuda pública |
| topic | Economía y Finanzas modelos VAR teoría de las expectativas mercado español de Deuda Pública Palabras clave: Estructura temporal de tipos de interés |
| url | https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=17327304 |