Análisis del origen de los beneficios del momentum en el mercado de valores español
Fuente:
Redalyc
Guardado en:
| Autor principal: | |
|---|---|
| Formato: | Artículo científico |
| Lenguaje: | es |
| Publicado: |
Fundación SEPI
2006
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| Materias: | |
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| _version_ | 1876461790221565952 |
|---|---|
| author | Carlos Forner Rdoríguez |
| author_facet | Carlos Forner Rdoríguez |
| contents | Análisis del origen de los beneficios del momentum en el mercado de valores español Carlos Forner Rdoríguez Joaquín Marhuenda Fructuoso Economía y Finanzas infra Momentum reacción eficiencia del mercado El objetivo de este trabajo es analizar con detalle las posibles fuentes quepueden estar ocasionando el efecto momentum en el mercado español. Consistentecon la evidencia obtenida en otros mercados, la estrategia de momentumproporciona importantes beneficios que no pueden ser explicados ni por ladispersión en la sección cruzada de las rentabilidades esperadas ni por unaautocorrelación positiva en el/los factor/es que genera/n las rentabilidades.El origen de dicho fenómeno parece estar más bien en una autocorrelaciónpositiva en el componente específico de las rentabilidades, lo cual cuestionaríaseriamente la hipótesis de eficiencia del mercado. 2006 artículo científico 0210-1521 https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=17330301 es http://www.redalyc.org/revista.oa?id=173 Investigaciones Económicas application/pdf Fundación SEPI Investigaciones Económicas (España) Num.3 Vol.XXX |
| format | Artículo científico |
| id | redalyc_17330301 |
| institution | Redalyc |
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| publishDate | 2006 |
| publisher | Fundación SEPI |
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