Asimetrías en volatilidad, beta y contagios entre las empresas grandes y pequeñas cotizadas en la bolsa española
Fuente:
Redalyc
Guardado en:
| Autor principal: | |
|---|---|
| Formato: | Artículo científico |
| Lenguaje: | es |
| Publicado: |
Fundación SEPI
2007
|
| Materias: | |
| Acceso en línea: | |
| Etiquetas: |
Agregar Etiqueta
Sin Etiquetas, Sea el primero en etiquetar este registro!
|
| _version_ | 1876433051407351808 |
|---|---|
| author | Helena Chuliá |
| author_facet | Helena Chuliá |
| contents | Asimetrías en volatilidad, beta y contagios entre las empresas grandes y pequeñas cotizadas en la bolsa española Helena Chuliá Hipólit Torró Economía y Finanzas Volatilidad prima de riesgo empresas grandes y pequeñas El presente trabajo analiza la transmisión de volatilidad entre grandes y pequeñasempresas en el mercado de valores español. Para ello, se utiliza unmodelo CAPM condicional GARCH-M multivariante asimétrico que, a suvez, permite contrastar la hipótesis del efecto feedback en la volatilidad. Losresultados empíricos muestran que la transmisión de volatilidad entre ambostipos de empresas se produce después de las noticias negativas y que lahipótesis del efecto feedback puede explicar el comportamiento asimétrico dela volatilidad. Adicionalmente, se obtiene que, para evitar errores de especi-ficación en la estimación del coeficiente beta, es necesario utilizar un modelocondicional. Estos resultados tienen un papel relevante en la valoración deactivos, la gestión de carteras y el diseño de estrategias dinámicas de cobertura. 2007 artículo científico 0210-1521 https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=17331304 es http://www.redalyc.org/revista.oa?id=173 Investigaciones Económicas application/pdf Fundación SEPI Investigaciones Económicas (España) Num.3 Vol.XXXI |
| format | Artículo científico |
| id | redalyc_17331304 |
| institution | Redalyc |
| language | es |
| publishDate | 2007 |
| publisher | Fundación SEPI |
| spellingShingle | Asimetrías en volatilidad, beta y contagios entre las empresas grandes y pequeñas cotizadas en la bolsa española Helena Chuliá Economía y Finanzas Volatilidad prima de riesgo empresas grandes y pequeñas Asimetrías en volatilidad, beta y contagios entre las empresas grandes y pequeñas cotizadas en la bolsa española Helena Chuliá Hipólit Torró Economía y Finanzas Volatilidad prima de riesgo empresas grandes y pequeñas El presente trabajo analiza la transmisión de volatilidad entre grandes y pequeñasempresas en el mercado de valores español. Para ello, se utiliza unmodelo CAPM condicional GARCH-M multivariante asimétrico que, a suvez, permite contrastar la hipótesis del efecto feedback en la volatilidad. Losresultados empíricos muestran que la transmisión de volatilidad entre ambostipos de empresas se produce después de las noticias negativas y que lahipótesis del efecto feedback puede explicar el comportamiento asimétrico dela volatilidad. Adicionalmente, se obtiene que, para evitar errores de especi-ficación en la estimación del coeficiente beta, es necesario utilizar un modelocondicional. Estos resultados tienen un papel relevante en la valoración deactivos, la gestión de carteras y el diseño de estrategias dinámicas de cobertura. 2007 artículo científico 0210-1521 https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=17331304 es http://www.redalyc.org/revista.oa?id=173 Investigaciones Económicas application/pdf Fundación SEPI Investigaciones Económicas (España) Num.3 Vol.XXXI |
| title | Asimetrías en volatilidad, beta y contagios entre las empresas grandes y pequeñas cotizadas en la bolsa española |
| topic | Economía y Finanzas Volatilidad prima de riesgo empresas grandes y pequeñas |
| url | https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=17331304 |