Saved in:
| Main Author: | |
|---|---|
| Format: | Artículo científico |
| Language: | pt |
| Published: |
Universidade Presbiteriana Mackenzie
2012
|
| Subjects: | |
| Online Access: | https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=195423696005 |
| Tags: |
Add Tag
No Tags, Be the first to tag this record!
|
Table of Contents:
- Modelagem da volatilidade apresentada pelos índices ivbx-2 e smll em 2008 usando modelos da família arch JEVUKS MATHEUS DE ARAUJO PAULO AMILTON MAIA LEITE FILHO Administración y Contabilidad IVBX SMLL Modelos ARCH Volatilidade Mercados eficientes As séries financeiras são fortemente caracterizadas pela sua volatilidade, alternando períodos de alta e baixa volatilidade, ou seja, a variância dessas séries não é constante, variam com o tempo. Dessa forma, as séries financeiras podem apresentar heterocedastidade condicional. O trabalho analisa o comportamento das séries dos retornos dos índices IVBX-2 e SMLL em 2008, com o objetivo de identificar a volatilidade das séries. O eixo teórico central do trabalho é a teoria dos mercados eficientes, que considera que todas as informações relevantes já estão incorporadas nos preços das ações; dessa forma, o preço é uma boa medida de valor das ações. Os índices estudados são caracterizados por representar carteiras hipotéticas compostas por ações de menor valor e menor liquidez, essas características pressupõem um maior risco e um maior retorno associado a investimentos nesse tipo de carteira. A metodologia adotada foi o uso dos modelos da família ARCH. Os resultados da aplicação dos modelos indicam que as séries possuem um comportamento semelhante, com o coeficiente que mede a persistência de choques em torno de 1, e os impactos desses choques se dão de forma assimétrica, em que os choques negativos produzem um efeito maior do que choques positivos. 2012 artículo científico 1518-6776 https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=195423696005 pt http://www.redalyc.org/revista.oa?id=1954 RAM. Revista de Administração Mackenzie application/pdf Universidade Presbiteriana Mackenzie RAM. Revista de Administração Mackenzie (Brasil) Num.4 Vol.13