Bolsas de Valores dos BRICS: Uma Análise das Informações Financeiras Baseada na Lei de Benford
Fuente:
Redalyc
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| Main Author: | |
|---|---|
| Format: | Artículo científico |
| Language: | pt |
| Published: |
Universidade Federal de Minas Gerais
2016
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| Subjects: | |
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| _version_ | 1876434729222275072 |
|---|---|
| author | Marco Antonio Figueiredo Milani Filho |
| author_facet | Marco Antonio Figueiredo Milani Filho |
| contents | Bolsas de Valores dos BRICS: Uma Análise das Informações Financeiras Baseada na Lei de Benford Marco Antonio Figueiredo Milani Filho Johan Hendrik Poker Marcio Marcelo Belli Liliane Cristina Segura Administración y Contabilidad BRICS Lei de Benford Bolsa de Valores Confiabilidade das Informações Financeiras O mercado de capitais de países emergentes tem atraído a atenção de grandes investidores interessados em diversificar o risco de suas carteiras globais. Brasil, Rússia, Índia, China e África do Sul (BRICS) compõem o grupo de países que se destacam por receber parcela significativa desses investimentos . Nesse s entido, é relevante para o investidor conhecer as características informac ionais presentes nos respectivos mercados. O objetivo deste estudo é verificar se o s dados financeiros divulgados pelas empresas listadas nas bolsas de valores dos BRICS seguem a pro babilidade distributiva prevista pel a Lei de Benford (LB) , a qual é uma distribuição logarítmica u tilizada em procedimentos de auditoria para a identificação de padrões anormais em um conjunto de dados . A variável financeira u tiliz ada como parâmetro comparativo foi o lucro antes dos juros, impostos, depreciação e amortização. A amostra total consid erou 2.193 empresas, com 10.965 observações analisadas no período de 2008 a 2012. Os resultados indicaram inexistência de viés, conforme a LB, para os dados financeiros divulgados pelas bolsas do Brasil, Rússia, Índia e África do Sul. Nas bolsas chinesas, os dados de mercado de Hong Kong e de Shangai também estavam em conformidade com a distribuição de LB, entretanto, a bolsa de Shenz h en apresentou significativo viés nas infor mações das empresas analisadas. A relevância deste estudo centra - se na identificação de uma situação atípica no me rcado de capitais envolvendo uma posição assimétrica dos dados financeiros de empresas listadas, apontando a necessidade de análises específicas para a identificação das variáveis geradoras dessa anomalia. 2016 artículo científico 0103-734X https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=197046958005 pt http://www.redalyc.org/revista.oa?id=1970 Contabilidade Vista & Revista application/pdf Universidade Federal de Minas Gerais Contabilidade Vista & Revista (Brasil) Num.2 Vol.27 |
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| id | redalyc_197046958005 |
| institution | Redalyc |
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| publishDate | 2016 |
| publisher | Universidade Federal de Minas Gerais |
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| topic | Administración y Contabilidad BRICS Lei de Benford Bolsa de Valores Confiabilidade das Informações Financeiras |
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