Saved in:
| Main Author: | |
|---|---|
| Format: | Artículo científico |
| Language: | es |
| Published: |
Universidad ICESI
2011
|
| Subjects: | |
| Online Access: | https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=21222706005 |
| Tags: |
Add Tag
No Tags, Be the first to tag this record!
|
Table of Contents:
- ¿EXISTEN GANANCIAS POR LA COBERTURA DE RIESGO CAMBIARIO EN UN PORTAFOLIO DE ACCIONES GLOBAL, DESDE LA PERSPECTIVA DE UN INVERSIONISTA COLOMBIANO? CECILIA MAYA OCHOA CATALINA MARÍA JARAMILLO OSPINA LINA MARÍA MONTOYA MADRIGAL Administración y Contabilidad volatilidad renta variable coberturas cambiarias Diversificación internacional portafolio global de mínima varianza El artículo indaga sobre la existencia de ganancias para un inversionista local en términos deeficiencia, minimizando la volatilidad del portafolio, a partir de la cobertura del riesgo cambiario inherente. Para la estimación del portafolio óptimo de mínima varianza se utiliza una metodología robusta la cual permite hacer inferencia estadística acerca de si la diversificación internacional reduce el riesgo para un inversionista local. La metodología se aplica a portafolios de acciones en el caso de un inversionista colombiano y uno mexicano, para concluir que el empleo de coberturas cambiarias puede reducir el riesgo, con la posible excepción de que la correlación entre la divisa y el índice local sea bastante negativa, lo cual haría más conveniente dejar el portafolio sin cubrir. 2011 artículo científico 0123-5923 https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=21222706005 es http://www.redalyc.org/revista.oa?id=212 Estudios Gerenciales application/pdf Universidad ICESI Estudios Gerenciales (Colombia) Num.120 Vol.27