Modelos de valoración de opciones sobre títulos de renta fija: aplicación al mercado colombiano
Fuente:
Redalyc
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| Main Author: | |
|---|---|
| Format: | Artículo científico |
| Language: | es |
| Published: |
Universidad ICESI
2013
|
| Subjects: | |
| Online Access: | |
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| _version_ | 1876479059905478656 |
|---|---|
| author | Luis Guillermo Herrera Cardona |
| author_facet | Luis Guillermo Herrera Cardona |
| contents | Modelos de valoración de opciones sobre títulos de renta fija: aplicación al mercado colombiano Luis Guillermo Herrera Cardona Darwin Cárdenas Giraldo Administración y Contabilidad 76 Modelos de evolución de tasas de interés Velocidad de reversión Modelo de Vasicek Valoración de opciones call y put Modelo Black Este documento tiene como propósito evaluar la aplicabilidad del modelo de tasa de interés de Vasicek (1977) para la valorar opciones call y put sobre un título de renta fija colombiano. Para el desarrollo de esta aplicación, se efectúan estimaciones econométricas con procesos autorregresivos y de volatilidad necesa- rias para encontrar los parámetros de entrada del modelo. En el avance del trabajo se encuentra que este no arroja resultados satisfactorios para las opciones sobre bonos colombianos, debido al alto valor de las pri- mas. Sin embargo, ajustando el modelo con parámetros basados en criterios empíricos, se obtienen cifras más consistentes. 2013 artículo científico 0123-5923 https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=21228397009 es http://www.redalyc.org/revista.oa?id=212 Estudios Gerenciales application/pdf Universidad ICESI Estudios Gerenciales (Colombia) Num.126 Vol.29 |
| format | Artículo científico |
| id | redalyc_21228397009 |
| institution | Redalyc |
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| publishDate | 2013 |
| publisher | Universidad ICESI |
| spellingShingle | Modelos de valoración de opciones sobre títulos de renta fija: aplicación al mercado colombiano Luis Guillermo Herrera Cardona Administración y Contabilidad 76 Modelos de evolución de tasas de interés Velocidad de reversión Modelo de Vasicek Valoración de opciones call y put Modelo Black Modelos de valoración de opciones sobre títulos de renta fija: aplicación al mercado colombiano Luis Guillermo Herrera Cardona Darwin Cárdenas Giraldo Administración y Contabilidad 76 Modelos de evolución de tasas de interés Velocidad de reversión Modelo de Vasicek Valoración de opciones call y put Modelo Black Este documento tiene como propósito evaluar la aplicabilidad del modelo de tasa de interés de Vasicek (1977) para la valorar opciones call y put sobre un título de renta fija colombiano. Para el desarrollo de esta aplicación, se efectúan estimaciones econométricas con procesos autorregresivos y de volatilidad necesa- rias para encontrar los parámetros de entrada del modelo. En el avance del trabajo se encuentra que este no arroja resultados satisfactorios para las opciones sobre bonos colombianos, debido al alto valor de las pri- mas. Sin embargo, ajustando el modelo con parámetros basados en criterios empíricos, se obtienen cifras más consistentes. 2013 artículo científico 0123-5923 https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=21228397009 es http://www.redalyc.org/revista.oa?id=212 Estudios Gerenciales application/pdf Universidad ICESI Estudios Gerenciales (Colombia) Num.126 Vol.29 |
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