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|---|---|
| Format: | Artículo científico |
| Language: | es |
| Published: |
Universidad de Chile
2001
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| Subjects: | |
| Online Access: | https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=22128204 |
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Table of Contents:
- Value at risk: Teoría y aplicaciones. Christian Johnson Economía y Finanzas El concepto de Value at Risk (valor del riesgo) se ha popularizado hace ya casiuna década. Este artículo describe el significado de este concepto, y presentaaplicaciones sobre carteras de activos de bonos, acciones, forwards de tasa deinterés y de tipos de cambio, y swaps. Se introducen asimetrías en la metodologíade generación de volatilidades, a través de modelos de heteroscedasticidadasimétricos, de manera de proyectar mejor los niveles de riesgo futuros.Adicionalmente, se discute la metodología de ajuste del Value at Risk en unescenario de iliquidez de los activos que conforman un portafolio. Para estasituación se presenta un mecanismo de ajuste para el cálculo del indicador deriesgo de mercado VaR. Finalmente se efectúa una aplicación metodológica auna muestra de tres instituciones financieras analizando las volatilidades delas utilidades operacionales. 2001 artículo científico 0304-2758 https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=22128204 es http://www.redalyc.org/revista.oa?id=221 Estudios de Economía application/pdf Universidad de Chile Estudios de Economía (Chile) Num.2 Vol.28