Precificação de títulos de dívida corporativa e seus componentes pelo modelo binomial
Fuente:
Redalyc
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| Autor principal: | |
|---|---|
| Formato: | Artículo científico |
| Lenguaje: | pt |
| Publicado: |
Universidade de São Paulo
2006
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| Materias: | |
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| _version_ | 1876433580006047744 |
|---|---|
| author | José Roberto Securato |
| author_facet | José Roberto Securato |
| contents | Precificação de títulos de dívida corporativa e seus componentes pelo modelo binomial José Roberto Securato Liliam Sanchez Carrete José Roberto Securato Junior Administración y Contabilidad eurobônus debêntures títulos híbridos Precificação de derivativos Este artigo consiste em uma aplicação do modelo binomial na formação de preços de títulos de dívida e de seus componentes. O principal objetivo do trabalho é testar o modelo adaptado à realidade brasileira. Os resultados dos testes de média que comparam o preço do título do modelo e o preço de mercado validam o modelo. São três os componentes embutidos nos títulos de dívida da amostra: call, subordinação e conversibilidade. A call reduz o valor do título em, em média, 9,50% do valor nominal, enquanto a subordinação o faz em, em média, 8,72%. Finalmente, a conversibilidade, encontrada em somente três títulos da amostra, aumenta seu valor em, em média, 4,11%. 2006 artículo científico 0080-2107 https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=223417488002 pt http://www.redalyc.org/revista.oa?id=2234 Revista de Administração - RAUSP application/pdf Universidade de São Paulo Revista de Administração - RAUSP (Brasil) Num.1 Vol.41 |
| format | Artículo científico |
| id | redalyc_223417488002 |
| institution | Redalyc |
| language | pt |
| publishDate | 2006 |
| publisher | Universidade de São Paulo |
| spellingShingle | Precificação de títulos de dívida corporativa e seus componentes pelo modelo binomial José Roberto Securato Administración y Contabilidad eurobônus debêntures títulos híbridos Precificação de derivativos Precificação de títulos de dívida corporativa e seus componentes pelo modelo binomial José Roberto Securato Liliam Sanchez Carrete José Roberto Securato Junior Administración y Contabilidad eurobônus debêntures títulos híbridos Precificação de derivativos Este artigo consiste em uma aplicação do modelo binomial na formação de preços de títulos de dívida e de seus componentes. O principal objetivo do trabalho é testar o modelo adaptado à realidade brasileira. Os resultados dos testes de média que comparam o preço do título do modelo e o preço de mercado validam o modelo. São três os componentes embutidos nos títulos de dívida da amostra: call, subordinação e conversibilidade. A call reduz o valor do título em, em média, 9,50% do valor nominal, enquanto a subordinação o faz em, em média, 8,72%. Finalmente, a conversibilidade, encontrada em somente três títulos da amostra, aumenta seu valor em, em média, 4,11%. 2006 artículo científico 0080-2107 https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=223417488002 pt http://www.redalyc.org/revista.oa?id=2234 Revista de Administração - RAUSP application/pdf Universidade de São Paulo Revista de Administração - RAUSP (Brasil) Num.1 Vol.41 |
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| topic | Administración y Contabilidad eurobônus debêntures títulos híbridos Precificação de derivativos |
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