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| Main Author: | |
|---|---|
| Format: | Artículo científico |
| Language: | es |
| Published: |
Universidad Nacional de Colombia
2013
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| Subjects: | |
| Online Access: | https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=282126853006 |
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Table of Contents:
- ESTIMACIÓN DE LA UTILIDAD EN RIESGO DE UNA EMPRESA DE TRANSMISIÓN DE ENERGÍA ELÉCTRICA CONSIDERANDO VARIABLES ECONÓMICAS Santiago Medina Hurtado Jorge Aníbal Restrepo Morales Economía y Finanzas valor en riesgo riesgo de mercado utilidad en riego transmisión de electricidad Este artículo presenta una aproximación metodológica para la cuantificación deposibles pérdidas económicas en una empresa de transmisión de energía, causadaspor la volatilidad de las siguientes variables macroeconómicas: tasa representativa del mercado (TRM), índices de precios al consumidor (IPC), índice de preciosal productor (IPP), depósitos a término fijo (DTF) y la London Interbank BasicOperational Rate (Libor). La exposición se mide a partir del cálculo de la utilidaden riesgo (EaR), utilizando la distribución de probabilidad de las utilidades de laempresa. Las distribuciones de probabilidad y los procesos estocásticos identifi-cados para los factores de riesgo están integrados a las cuentas del estado de resultados que son afectadas; después, mediante Simulación Montecarlo, se pueden cuantificar los efectos de la volatilidad de cada factor sobre los estados financierosde la empresa, lo cual permite tomar decisiones administrativas o cubrimiento deriesgos. 2013 artículo científico 0121-4772 https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=282126853006 es http://www.redalyc.org/revista.oa?id=2821 Cuadernos de Economía application/pdf Universidad Nacional de Colombia Cuadernos de Economía (Colombia) Num.59 Vol.XXXII