Seleção de portifolios: uma análise comparativa dos cinco fatores de FAMA e FRENCH e redes neurais artificiais
Fuente:
Redalyc
Guardado en:
| Autor principal: | |
|---|---|
| Formato: | Artículo científico |
| Lenguaje: | pt |
| Publicado: |
Universidade Estadual de Maringá
2018
|
| Materias: | |
| Acceso en línea: | |
| Etiquetas: |
Agregar Etiqueta
Sin Etiquetas, Sea el primero en etiquetar este registro!
|
| _version_ | 1876475834046349312 |
|---|---|
| author | Kleverson Dáliton Silva Moreira |
| author_facet | Kleverson Dáliton Silva Moreira |
| contents | Seleção de portifolios: uma análise comparativa dos cinco fatores de FAMA e FRENCH e redes neurais artificiais Kleverson Dáliton Silva Moreira Antonio Sérgio Torres Penedo Administración y Contabilidad Teoria das Carteiras Seleção de Portfolios Redes Neurais Artificiais O presente artigo buscou avaliar o desempenho de uma rede neural artificial desenvolvida com o objetivo de identificar padrões e classificar títulos em carteiras de ações de empresas do mercado de capitais brasileiro, levando em consideração os pressupostos evidenciados pela Teoria das Carteiras de Markowitz (1952) de que a formação de portfólios reduz a variabilidade e possibilita a obtenção de maiores retornos ajustados ao risco. Para isto, utilizou-se variáveis em nível da firma, componentes dos cinco fatores de Fama e French (2015), os quais, inclusive, serviram para a montagem de portfólios por meio da utilização de regressão linear múltipla com dados em painel. Os resultados comparativos dos métodos de regressão com dados em painel e redes neurais artificiais apontaram que ambas as metodologias permitiram a obtenção de retornos acima da média de mercado, no entanto, que a rede neural artificial apresenta maior capacidade de evitar títulos que sejam prejudiciais ao portfolio e permite a suavização das perdas em momentos de instabilidade. 2018 artículo científico 1517-9087 https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=307156938018 https://www.redalyc.org/journal/3071/307156938018/ https://www.redalyc.org/journal/3071/307156938018/html/ https://www.redalyc.org/journal/3071/307156938018/307156938018.epub https://www.redalyc.org/journal/3071/307156938018/movil https://doi.org/10.4025/enfoque.v37i2.38329 pt http://www.redalyc.org/revista.oa?id=3071 Enfoque: Reflexão Contábil application/pdf Universidade Estadual de Maringá Enfoque: Reflexão Contábil (Brasil) Num.2 Vol.37 |
| format | Artículo científico |
| id | redalyc_307156938018 |
| institution | Redalyc |
| language | pt |
| publishDate | 2018 |
| publisher | Universidade Estadual de Maringá |
| spellingShingle | Seleção de portifolios: uma análise comparativa dos cinco fatores de FAMA e FRENCH e redes neurais artificiais Kleverson Dáliton Silva Moreira Administración y Contabilidad Teoria das Carteiras Seleção de Portfolios Redes Neurais Artificiais Seleção de portifolios: uma análise comparativa dos cinco fatores de FAMA e FRENCH e redes neurais artificiais Kleverson Dáliton Silva Moreira Antonio Sérgio Torres Penedo Administración y Contabilidad Teoria das Carteiras Seleção de Portfolios Redes Neurais Artificiais O presente artigo buscou avaliar o desempenho de uma rede neural artificial desenvolvida com o objetivo de identificar padrões e classificar títulos em carteiras de ações de empresas do mercado de capitais brasileiro, levando em consideração os pressupostos evidenciados pela Teoria das Carteiras de Markowitz (1952) de que a formação de portfólios reduz a variabilidade e possibilita a obtenção de maiores retornos ajustados ao risco. Para isto, utilizou-se variáveis em nível da firma, componentes dos cinco fatores de Fama e French (2015), os quais, inclusive, serviram para a montagem de portfólios por meio da utilização de regressão linear múltipla com dados em painel. Os resultados comparativos dos métodos de regressão com dados em painel e redes neurais artificiais apontaram que ambas as metodologias permitiram a obtenção de retornos acima da média de mercado, no entanto, que a rede neural artificial apresenta maior capacidade de evitar títulos que sejam prejudiciais ao portfolio e permite a suavização das perdas em momentos de instabilidade. 2018 artículo científico 1517-9087 https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=307156938018 https://www.redalyc.org/journal/3071/307156938018/ https://www.redalyc.org/journal/3071/307156938018/html/ https://www.redalyc.org/journal/3071/307156938018/307156938018.epub https://www.redalyc.org/journal/3071/307156938018/movil https://doi.org/10.4025/enfoque.v37i2.38329 pt http://www.redalyc.org/revista.oa?id=3071 Enfoque: Reflexão Contábil application/pdf Universidade Estadual de Maringá Enfoque: Reflexão Contábil (Brasil) Num.2 Vol.37 |
| title | Seleção de portifolios: uma análise comparativa dos cinco fatores de FAMA e FRENCH e redes neurais artificiais |
| topic | Administración y Contabilidad Teoria das Carteiras Seleção de Portfolios Redes Neurais Artificiais |
| url | https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=307156938018 https://www.redalyc.org/journal/3071/307156938018/ https://www.redalyc.org/journal/3071/307156938018/html/ https://www.redalyc.org/journal/3071/307156938018/307156938018.epub https://www.redalyc.org/journal/3071/307156938018/movil https://doi.org/10.4025/enfoque.v37i2.38329 |