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| Autor principal: | |
|---|---|
| Formato: | Artículo científico |
| Lenguaje: | es |
| Publicado: |
Universidad Católica de Colombia
2013
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| Materias: | |
| Acceso en línea: | https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=323529880004 |
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Tabla de Contenidos:
- Política monetaria y precio de activos: un análisis desde la tasa de interés para Colombia de 2003 a 2010 Edith Catalina Patiño Martínez Paula Almonacid Hurtado Armando Lenin Támara Ayús Economía y Finanzas Política monetaria teoría de las expectativas puras Modelo de Vector de Corrección de Errores El objetivo principal de este trabajo es analizar la incidencia de la política monetaria colombiana en los precios de los activos de renta fija para el periodo 2003-2010 y comprobar que la vía que esta sigue se asemeja a lo que plantea la teoría tradicional, tomando como referencia la teoría de expectativas puras. Con el objeto de analizar las relaciones de corto y largo plazo entre los TES y la política monetaria, se desarrolla un modelo econométrico de vector de corrección de errores (VEC) tomando como variable explicada el retorno de bonos con plazo a 6 meses, 1, 5 y 25 años, y como variables explicativas la tasa interbancaria, la inflación y la tasa forward. Los principales resultados obtenidos indican que la política monetaria colombiana incide en los precios de estos activos principalmente a través de la tasa de política y de las expectativas de inflación y de tasa de interés. 2013 artículo científico 2248-6046 https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=323529880004 es http://www.redalyc.org/revista.oa?id=3235 Revista Finanzas y Política Económica application/pdf Universidad Católica de Colombia Revista Finanzas y Política Económica (Colombia) Num.2 Vol.5