Salvato in:
| Autore principale: | |
|---|---|
| Natura: | Artículo científico |
| Lingua: | es |
| Pubblicazione: |
Universidad Católica de Colombia
2016
|
| Soggetti: | |
| Accesso online: | https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=323544825009 |
| Tags: |
Aggiungi Tag
Nessun Tag, puoi essere il primo ad aggiungerne!!
|
Sommario:
- Arbitraje limitado bajo fondeo basado en desempeño Jimmy Melo Economía y Finanzas noise liquidez trader risk arbitraje limitado ventas de emergencia En escenarios donde el pesimismo incrementa, los arbitrajistas afectan los precios al inducir una recuperación en la demanda por un activo riesgoso (efecto demanda) o por su capacidad para transferir recursos a escenarios donde la liquidez escasea (efecto liquidez). Si el efecto liquidez está activo, los arbitrajistas responden a oleadas de pesimismo e incrementan su posición corta o reducen el monto invertido en el activo riesgoso hoy. En consecuencia, permiten que el precio caiga en el presente, con lo cual se estabilizan las pérdidas en el caso de agudización del pesimismo en el futuro. El efecto liquidez es menor cuando los inversionistas son aversos al riesgo o cuando existen restricciones a las ventas en corto, lo cual se traduce en volatilidad de los precios futuros. 2016 artículo científico 2248-6046 https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=323544825009 es http://www.redalyc.org/revista.oa?id=3235 Revista Finanzas y Política Económica application/pdf Universidad Católica de Colombia Revista Finanzas y Política Económica (Colombia) Num.1 Vol.8