Evaluación de las garantías requeridas para cubrir los riesgos en los mercados de futuros de energía eléctrica
Fuente:
Redalyc
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| Main Author: | |
|---|---|
| Format: | Artículo científico |
| Language: | es |
| Published: |
Universidad EAFIT
2017
|
| Subjects: | |
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|---|---|
| author | Kelly Maradey-Angarita |
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| contents | Evaluación de las garantías requeridas para cubrir los riesgos en los mercados de futuros de energía eléctrica Kelly Maradey-Angarita Javier Orlando Pantoja-Robayo Alfredo Trespalacios-Carrasquilla Economía y Finanzas Colombia Valor en Riesgo Valor en Riesgo Condicional mercado spot de energía eléctrica Mercado de derivados de energía eléctrica Los mercados decontratos futuros tienen como fortaleza la eliminación del riesgo de contraparte, para esto es importante el nivel de garantías que las cámaras de riesgo exigen a los participantes del mercado. Estas garantías deben cubrir las variaciones extremas del precio del producto, pero no deben ser excesivas porque reducen la cantidad de eventuales participantes en el mercado. En este trabajo se propone una metodología alternativa para la estimación delasgarantías del mercado de futuros en energía eléctrica, como caso de estudio se presenta el mercado colombiano. Se realiza simulación de montecarlo para evaluar las variaciones diarias que puede tener el precio de los futuros y se estiman medidas de riesgo con diferentes escenarios de Niño, días de tenencia y vencimientos. Se encuentra que la nueva metodología propuesta modifica sustancialmente los niveles de garantía, frente a la metodología actual de cálculo, adicionalmente, se enuncian los factores que alteran su definición. 2017 artículo científico 1657-4206 https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=329054788004 https://www.redalyc.org/journal/3290/329054788004/ https://www.redalyc.org/journal/3290/329054788004/html/ https://www.redalyc.org/journal/3290/329054788004/329054788004.epub https://www.redalyc.org/journal/3290/329054788004/movil 10.17230/ecos.2017.45.4 es http://www.redalyc.org/revista.oa?id=3290 Ecos de Economía application/pdf Universidad EAFIT Ecos de Economía (Colombia) Num.45 Vol.21 |
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| publisher | Universidad EAFIT |
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