Dependencia serial de largo plazo en el índice bursátil chileno, a través del coeficiente de Hurst y Hurst ajustado
Fuente:
Redalyc
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| Main Author: | |
|---|---|
| Format: | Artículo científico |
| Language: | es |
| Published: |
Universidad ESAN
2017
|
| Subjects: | |
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| _version_ | 1876456802138193920 |
|---|---|
| author | Christian Acuña-Opazo |
| author_facet | Christian Acuña-Opazo |
| contents | Dependencia serial de largo plazo en el índice bursátil chileno, a través del coeficiente de Hurst y Hurst ajustado Christian Acuña-Opazo Alejandro Álvarez-Marín Multidisciplinarias (Ciencias Sociales) Índice bursátil Exponente de Hurst Mercados fractales Mercados e fi cientes Propósito – La presente investigación examina la existencia de memoria de largo plazo por medio del cálculo del coe fi ciente de Hurst y Hurst ajustado, y del análisis de características de estructuras caóticas en la serie del mercado bursátil de Chile, especí fi camente a través del Índice de Precios Selectivo de Acciones. Diseño/metodología/enfoque – Se desarrolló un breve análisis del mercado, según la metodología de Box y Jenkings. La validez de los resultados se realizó por medio de la prueba propuesta por Brock, Dechert y Scheinkman. En segundo lugar, se procedió a analizar la dinámica y patrones del índice y de su rendimiento, para observar si existía evidencia de memoria de largo plazo. Hallazgos – Los resultados demuestran la presencia de esta memoria en el mercado bursátil chileno, determinado a través del índice accionario en dos escalas, diaria y trimestral, lo que además corrobora resultados obtenidos por otros autores, con fi rmando el uso de la metodología de Rango Re-escaldo para la identi fi cación y determinación de memoria de largo plazo en una serie temporal. Originalidad/valor – Este estudio permitirá a futuros investigadores realizar análisis similares en otros mercados, aportando un nuevo enfoque al analizar la memoria de la largo plazo y los factores que inciden en ella. 2017 artículo científico 2077-1886 https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=360752107004 https://www.redalyc.org/journal/3607/360752107004/ https://www.redalyc.org/journal/3607/360752107004/html/ https://www.redalyc.org/journal/3607/360752107004/360752107004.epub https://www.redalyc.org/journal/3607/360752107004/movil es http://www.redalyc.org/revista.oa?id=3607 Journal of Economics, Finance and Administrative Science application/pdf Universidad ESAN Journal of Economics, Finance and Administrative Science (Perú) Num.42 Vol.22 |
| format | Artículo científico |
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| institution | Redalyc |
| language | es |
| publishDate | 2017 |
| publisher | Universidad ESAN |
| spellingShingle | Dependencia serial de largo plazo en el índice bursátil chileno, a través del coeficiente de Hurst y Hurst ajustado Christian Acuña-Opazo Multidisciplinarias (Ciencias Sociales) Índice bursátil Exponente de Hurst Mercados fractales Mercados e fi cientes Dependencia serial de largo plazo en el índice bursátil chileno, a través del coeficiente de Hurst y Hurst ajustado Christian Acuña-Opazo Alejandro Álvarez-Marín Multidisciplinarias (Ciencias Sociales) Índice bursátil Exponente de Hurst Mercados fractales Mercados e fi cientes Propósito – La presente investigación examina la existencia de memoria de largo plazo por medio del cálculo del coe fi ciente de Hurst y Hurst ajustado, y del análisis de características de estructuras caóticas en la serie del mercado bursátil de Chile, especí fi camente a través del Índice de Precios Selectivo de Acciones. Diseño/metodología/enfoque – Se desarrolló un breve análisis del mercado, según la metodología de Box y Jenkings. La validez de los resultados se realizó por medio de la prueba propuesta por Brock, Dechert y Scheinkman. En segundo lugar, se procedió a analizar la dinámica y patrones del índice y de su rendimiento, para observar si existía evidencia de memoria de largo plazo. Hallazgos – Los resultados demuestran la presencia de esta memoria en el mercado bursátil chileno, determinado a través del índice accionario en dos escalas, diaria y trimestral, lo que además corrobora resultados obtenidos por otros autores, con fi rmando el uso de la metodología de Rango Re-escaldo para la identi fi cación y determinación de memoria de largo plazo en una serie temporal. Originalidad/valor – Este estudio permitirá a futuros investigadores realizar análisis similares en otros mercados, aportando un nuevo enfoque al analizar la memoria de la largo plazo y los factores que inciden en ella. 2017 artículo científico 2077-1886 https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=360752107004 https://www.redalyc.org/journal/3607/360752107004/ https://www.redalyc.org/journal/3607/360752107004/html/ https://www.redalyc.org/journal/3607/360752107004/360752107004.epub https://www.redalyc.org/journal/3607/360752107004/movil es http://www.redalyc.org/revista.oa?id=3607 Journal of Economics, Finance and Administrative Science application/pdf Universidad ESAN Journal of Economics, Finance and Administrative Science (Perú) Num.42 Vol.22 |
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