Guardado en:
| Autor principal: | |
|---|---|
| Formato: | Artículo científico |
| Lenguaje: | gl |
| Publicado: |
Universidade de Santiago de Compostela
2013
|
| Materias: | |
| Acceso en línea: | https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=39129564007 |
| Etiquetas: |
Agregar Etiqueta
Sin Etiquetas, Sea el primero en etiquetar este registro!
|
Tabla de Contenidos:
- Contraste empírico do modelo CAPM: aproximación á non linealidade para o mercado español de capitais Rubén Lado Sestayo Economía y Finanzas O CAPM tivo un papel fundamental na explicación do proceso de formación de prezos. Non obs- tante, os seus resultados empíricos á hora de valorar activos non foron de todo satisfactorios debido, entre outras cuestións, á distinta resposta dos investidores ante as subidas e baixadas do mercado ou ante mo- vementos extremos deste. Neste traballo analízase se o comportamento diferenciado dos investidores ten efectos na valoración de equilibrio dada polo modelo CAPM. Así, utilizando un modelo de regresión con li- miares, os resultados obtidos para o mercado de capitais español demostran que o prezo dun activo é sen- sible ás subidas e baixadas do mercado, así como aos movementos extremos deste. Por outra parte, tamén se constata que esta sensibilidade non é estable ao longo do tempo, ao detectarse a presenza dun cambio estrutural no período no que se inicia a crise financeira global. 2013 artículo científico 1132-2799 https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=39129564007 gl http://www.redalyc.org/revista.oa?id=391 Revista Galega de Economía application/pdf Universidade de Santiago de Compostela Revista Galega de Economía (España) Num.2 Vol.22