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| Autore principale: | |
|---|---|
| Natura: | Artículo científico |
| Lingua: | es |
| Pubblicazione: |
Universidad Nacional Autónoma de México
2010
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| Soggetti: | |
| Accesso online: | https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=39511867003 |
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Sommario:
- El efecto enero en las principales bolsas latinoamericanas de valores Francisco López Herrera Domingo Rodríguez Benavides Administración y Contabilidad efecto enero modelos GARCH efectos estacionales rendimientos accionarios Mercados accionarios emergentes El objetivo de este trabajo es ofrecer evidencia empírica sobre la presencia del denominado efecto enero, así como de otros efectos estacionales, en los principales mercados de capitales de Latinoamérica. Para tal fin, en el análisis se emplean dos especificaciones econométricas uniecuacionales con variables dummy para los rendimientos accionarios de cada mercado, valuados tanto en su moneda local como en dólares. Debido a que en la estimación de dichas especificaciones se detectaron efectos ARCH para algunos países, se amplió la especificación de las pruebas con un modelo GARCH para las volatilidades de los rendimientos de esos mercados. Se encuentra evidencia mixta sobre la existencia del efecto enero en dichos mercados la cual depende de: 1) la especificación con que se lleve a cabo la prueba, y 2) de la forma en que se valúen dichos rendimientos, ya sea en moneda local o en dólares. 2010 artículo científico 0186-1042 https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=39511867003 es http://www.redalyc.org/revista.oa?id=395 Contaduría y Administración application/pdf Universidad Nacional Autónoma de México Contaduría y Administración (México) Num.230