Selección de portafolios de mínima varianza cuando están expuestos a diversos factores de riesgo: nota técnica
Fuente:
Redalyc
Saved in:
| Main Author: | |
|---|---|
| Format: | Artículo científico |
| Language: | es |
| Published: |
Universidad Nacional Autónoma de México
2001
|
| Subjects: | |
| Online Access: | |
| Tags: |
Add Tag
No Tags, Be the first to tag this record!
|
| _version_ | 1876425003455479808 |
|---|---|
| author | Francisco López Herrera |
| author_facet | Francisco López Herrera |
| contents | Selección de portafolios de mínima varianza cuando están expuestos a diversos factores de riesgo: nota técnica Francisco López Herrera Administración y Contabilidad Dada la aparente ausencia de una solución explícita para la selección de portafolios óptimos con activos riesgososcuando el proceso generador de datos (PGD) de los rendimientos obedece a una relación lineal con múltiples factores,en esta nota se presenta una propuesta de solución. Se muestra que bajo los supuestos de un modelo multifactoriales posible recurrir a la teoría clásica de optimización para determinar la combinación óptima de activos para reducirel riesgo de un portafolio y administrar su exposición a la influencia de los factores causales de riesgo sistemático.El método de optimización se basa en la derivación de la frontera eficiente que se presenta en Merton (1972) y esconsistente con los modelos multifactoriales teóricos, como el APT de Ross (1976) u otros empíricos, siempre ycuando supongan que el PGD obedece a una estructura lineal multivariada. Se presenta también un ejemplo pequeñode la aplicación de esta propuesta a la formación de un portafolios que minimiza el riesgo bajo metas del nivel de suexposición a los factores de riesgo 2001 artículo científico 0186-1042 https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=39520303 es http://www.redalyc.org/revista.oa?id=395 Contaduría y Administración application/pdf Universidad Nacional Autónoma de México Contaduría y Administración (México) Num.203 |
| format | Artículo científico |
| id | redalyc_39520303 |
| institution | Redalyc |
| language | es |
| publishDate | 2001 |
| publisher | Universidad Nacional Autónoma de México |
| spellingShingle | Selección de portafolios de mínima varianza cuando están expuestos a diversos factores de riesgo: nota técnica Francisco López Herrera Administración y Contabilidad Selección de portafolios de mínima varianza cuando están expuestos a diversos factores de riesgo: nota técnica Francisco López Herrera Administración y Contabilidad Dada la aparente ausencia de una solución explícita para la selección de portafolios óptimos con activos riesgososcuando el proceso generador de datos (PGD) de los rendimientos obedece a una relación lineal con múltiples factores,en esta nota se presenta una propuesta de solución. Se muestra que bajo los supuestos de un modelo multifactoriales posible recurrir a la teoría clásica de optimización para determinar la combinación óptima de activos para reducirel riesgo de un portafolio y administrar su exposición a la influencia de los factores causales de riesgo sistemático.El método de optimización se basa en la derivación de la frontera eficiente que se presenta en Merton (1972) y esconsistente con los modelos multifactoriales teóricos, como el APT de Ross (1976) u otros empíricos, siempre ycuando supongan que el PGD obedece a una estructura lineal multivariada. Se presenta también un ejemplo pequeñode la aplicación de esta propuesta a la formación de un portafolios que minimiza el riesgo bajo metas del nivel de suexposición a los factores de riesgo 2001 artículo científico 0186-1042 https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=39520303 es http://www.redalyc.org/revista.oa?id=395 Contaduría y Administración application/pdf Universidad Nacional Autónoma de México Contaduría y Administración (México) Num.203 |
| title | Selección de portafolios de mínima varianza cuando están expuestos a diversos factores de riesgo: nota técnica |
| topic | Administración y Contabilidad |
| url | https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=39520303 |