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| Main Author: | |
|---|---|
| Format: | Artículo científico |
| Language: | pt |
| Published: |
Universidade Federal de Minas Gerais
2017
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| Subjects: | |
| Online Access: | https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=400454872011 https://www.redalyc.org/journal/4004/400454872011/ https://www.redalyc.org/journal/4004/400454872011/html/ https://www.redalyc.org/journal/4004/400454872011/400454872011.epub https://www.redalyc.org/journal/4004/400454872011/movil |
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Table of Contents:
- Previsões de razões ótimas de hedge para a manga exportada brasileira Abdinardo Moreira Barreto de Oliveira Joséte Florencio dos Santos Economía y Finanzas modelo ARIMA Risco de preço manga exportada mercados futuros abordagens de Hedging Este estudo prevê as razões ótimas de hedge efetivas na mitigação do risco de preço da manga exportada brasileira, em mercado de futuros. Foram coletados 300 preços médios mensais US$ FOB/kg de manga entre 1989 e 2013 no site AliceWeb2. Foram usados os modelos ARIMA para prever os preços futuros. Elaborou-se 48 cenários para cada abordagem de hedging empregada no estudo: Variância Mínima, Média-Variância e BEKK-GARCH. Os contratos futuros com vencimento de 05 e 09 meses tiveram as melhores médias na efetividade do hedge (35% e 36%), com razões ótimas de hedge de 86,5% e 75,1%, em posições vendidas. Em termos práticos, o modelo dinâmico BEKK-GARCH teve resultados satisfatórios de hedge somente em períodos grandes, apontando assim a sua sensibilidade para com o tamanho e a prevalência das abordagens estáticas de hedge em períodos pequenos. 2017 artículo científico 0103-6351 https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=400454872011 https://www.redalyc.org/journal/4004/400454872011/ https://www.redalyc.org/journal/4004/400454872011/html/ https://www.redalyc.org/journal/4004/400454872011/400454872011.epub https://www.redalyc.org/journal/4004/400454872011/movil 10.1590/0103-6351/3288 pt http://www.redalyc.org/revista.oa?id=4004 Nova Economia application/pdf Universidade Federal de Minas Gerais Nova Economia (Brasil) Num.3 Vol.27