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| Main Author: | |
|---|---|
| Format: | Artículo científico |
| Language: | pt |
| Published: |
Universidade Federal do Rio Grande do Sul
2005
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| Subjects: | |
| Online Access: | https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=401137447004 |
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Table of Contents:
- TEORIA DO CAOS APLICADA AOS CONTRATOS DE CAFÉ NO MERCADO DE DERIVATIVOS Marcelo Scherer Perlin Paulo Sérgio Ceretta Administración y Contabilidad Teoria do Caos Mercado Derivativo Eficiência de Mercado Sistemas Não Lineares Previsibilidade do Mercado Dentro da teoria financeira moderna do me rcado de capitais, o estudo da existência da previsibilidade no comportamento do mercado é objeto de pesquisa de inúmeros artigos. Tal tipo de pesquisa é indicada como um teste da eficiência do mercado. Uma grande parte desses estudos baseiam-se no encontro de relações entre o comportamento dos ativos em relações a outras variáveis (Fama e French (1992)) ou no teste de modelos matemáticos de previsão (Rodríguez, Rivero e Artiles (2001) ). Uma abordagem alternativa para o tipo de pesquisa destacada anteriormente encontra-se na teoria de sistemas não lineares, mais precisamente na teoria do caos. O presenta artigo possui como objetivo verificar a existência de comportamento caótico para os contratos de café arábica entre 11/03/2002 até 30/12/2002 (todos com vencimento até janeiro de 2003). Para atingir tal objetivo, foi utilizada a proposta qualitativa e quantitativa do teste descrito em, respectivamente, Gilmore (1998) e Ceretta (2003). A principal conclusão da pesquisa é o encontro de evidências favoráveis a existência de dinâmicas não lineares nos contratos de café arábica, sugerindo que o comportamento do ativo não é previsível no longo prazo. 2005 artículo científico 1980-4164 https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=401137447004 pt http://www.redalyc.org/revista.oa?id=4011 REAd - Revista Eletrônica de Administração application/pdf Universidade Federal do Rio Grande do Sul REAd - Revista Eletrônica de Administração (Brasil) Num.4 Vol.11