PREVENDO RETORNOS DE AÇÕES ATRAVÉS DE MOVIMENTOS PASSADOS: UMA MODIFICAÇÃO NO MODELO DE GRINBLATT E MOSKOWITZ
Fuente:
Redalyc
Salvato in:
| Autore principale: | |
|---|---|
| Natura: | Artículo científico |
| Lingua: | pt |
| Pubblicazione: |
Universidade Federal do Rio Grande do Sul
2008
|
| Soggetti: | |
| Accesso online: | |
| Tags: |
Aggiungi Tag
Nessun Tag, puoi essere il primo ad aggiungerne!!
|
| _version_ | 1876431650049490944 |
|---|---|
| author | Pierre Lucena |
| author_facet | Pierre Lucena |
| contents | PREVENDO RETORNOS DE AÇÕES ATRAVÉS DE MOVIMENTOS PASSADOS: UMA MODIFICAÇÃO NO MODELO DE GRINBLATT E MOSKOWITZ Pierre Lucena Antonio Carlos Figueiredo Administración y Contabilidad BOVESPA downside risk eficiência de mercado Modelo de Grinblatt e Moskowitz A proposta deste trabalho é apresentar o Modelo de Grinblatt e Moskowitz (2004), e fazer uma modificação para adaptá-lo para mercados emergentes, neste caso para a Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa), que apresenta algumas características específicas e também problemas, comuns em séries financeiras e séries temporais. Foi feita uma modificação no modelo original e aplicado para o mercado de capitais brasileiro. Alguns resultados interessantes foram encontrados: a presença de downside risk e a presença de resultados de turbulência durante o período pré-eleitoral de 2002. Essa modificação foi significativa, pois, além de incorporar a variável dummy para processo eleitoral, ainda retirou a variável de filtro de benchmark, uma vez que a mesma apresentava perturbações na aplicação dos dados da Bovespa, tornando o modelo pouco robusto. A modificação no Modelo de Grinblatt e Moskowitz (2004) mostrou melhores resultados do que a modelagem original. Sugere-se que essas modificações podem incorporar características exclusivas aos mercados de capitais de países emergentes. 2008 artículo científico 1980-4164 https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=401137460002 pt http://www.redalyc.org/revista.oa?id=4011 REAd - Revista Eletrônica de Administração application/pdf Universidade Federal do Rio Grande do Sul REAd - Revista Eletrônica de Administração (Brasil) Num.2 Vol.14 |
| format | Artículo científico |
| id | redalyc_401137460002 |
| institution | Redalyc |
| language | pt |
| publishDate | 2008 |
| publisher | Universidade Federal do Rio Grande do Sul |
| spellingShingle | PREVENDO RETORNOS DE AÇÕES ATRAVÉS DE MOVIMENTOS PASSADOS: UMA MODIFICAÇÃO NO MODELO DE GRINBLATT E MOSKOWITZ Pierre Lucena Administración y Contabilidad BOVESPA downside risk eficiência de mercado Modelo de Grinblatt e Moskowitz PREVENDO RETORNOS DE AÇÕES ATRAVÉS DE MOVIMENTOS PASSADOS: UMA MODIFICAÇÃO NO MODELO DE GRINBLATT E MOSKOWITZ Pierre Lucena Antonio Carlos Figueiredo Administración y Contabilidad BOVESPA downside risk eficiência de mercado Modelo de Grinblatt e Moskowitz A proposta deste trabalho é apresentar o Modelo de Grinblatt e Moskowitz (2004), e fazer uma modificação para adaptá-lo para mercados emergentes, neste caso para a Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa), que apresenta algumas características específicas e também problemas, comuns em séries financeiras e séries temporais. Foi feita uma modificação no modelo original e aplicado para o mercado de capitais brasileiro. Alguns resultados interessantes foram encontrados: a presença de downside risk e a presença de resultados de turbulência durante o período pré-eleitoral de 2002. Essa modificação foi significativa, pois, além de incorporar a variável dummy para processo eleitoral, ainda retirou a variável de filtro de benchmark, uma vez que a mesma apresentava perturbações na aplicação dos dados da Bovespa, tornando o modelo pouco robusto. A modificação no Modelo de Grinblatt e Moskowitz (2004) mostrou melhores resultados do que a modelagem original. Sugere-se que essas modificações podem incorporar características exclusivas aos mercados de capitais de países emergentes. 2008 artículo científico 1980-4164 https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=401137460002 pt http://www.redalyc.org/revista.oa?id=4011 REAd - Revista Eletrônica de Administração application/pdf Universidade Federal do Rio Grande do Sul REAd - Revista Eletrônica de Administração (Brasil) Num.2 Vol.14 |
| title | PREVENDO RETORNOS DE AÇÕES ATRAVÉS DE MOVIMENTOS PASSADOS: UMA MODIFICAÇÃO NO MODELO DE GRINBLATT E MOSKOWITZ |
| topic | Administración y Contabilidad BOVESPA downside risk eficiência de mercado Modelo de Grinblatt e Moskowitz |
| url | https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=401137460002 |