Confianza de los inversionistas como determinante en el mercado accionario mexicano mediante un modelo TAR-EGARCH
Fuente:
Redalyc
Guardado en:
| Autor principal: | |
|---|---|
| Formato: | Artículo científico |
| Lenguaje: | es |
| Publicado: |
Universidad Autónoma Metropolitana
2020
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| Materias: | |
| Acceso en línea: | |
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| _version_ | 1876484409899614208 |
|---|---|
| author | Arturo Lorenzo-Valdes |
| author_facet | Arturo Lorenzo-Valdes |
| contents | Confianza de los inversionistas como determinante en el mercado accionario mexicano mediante un modelo TAR-EGARCH Arturo Lorenzo-Valdes Economía y Finanzas TAR EGARCH Confianza Finanzas conductuales Rendimientos accionarios En este trabajo se aplica un modelo TAR-EGARCH con dos regímenes con el objetivo de estudiar efectos de sesgos psicológicos sobre el mercado de capitales. Cada régimen incluye la volatilidad implícita como indicador de miedo de inversionistas informados. La ecuación de la varianza condicional incluye factores que representan exceso de confianza de los inversionistas.Los resultados muestran que el exceso de confianza afecta la volatilidad y que la media condicional está determinada por el estado de confianza que tienen en la economía los inversionistas no informados. En cada régimen los rendimientos son afectados por el miedo de los inversionistas racionales.JEL: C22, G12, G41. 2020 artículo científico 0185-3937 https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=41364527007 https://www.redalyc.org/journal/413/41364527007/ https://www.redalyc.org/journal/413/41364527007/html/ https://www.redalyc.org/journal/413/41364527007/41364527007.epub https://www.redalyc.org/journal/413/41364527007/movil es http://www.redalyc.org/revista.oa?id=413 Análisis Económico application/pdf Universidad Autónoma Metropolitana Análisis Económico (México) Num.88 Vol.XXXV |
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| publishDate | 2020 |
| publisher | Universidad Autónoma Metropolitana |
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| topic | Economía y Finanzas TAR EGARCH Confianza Finanzas conductuales Rendimientos accionarios |
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