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| Auteur principal: | |
|---|---|
| Format: | Artículo científico |
| Langue: | es |
| Publié: |
Instituto Mexicano de Ejecutivos de Finanzas A.C.
2019
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| Sujets: | |
| Accès en ligne: | https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=423765104004 |
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Table des matières:
- Rendimiento y volatilidades de los mercados mexicanos bursátily cambiario Francisco López-Herrera Martha Beatriz Mota Aragón Economía y Finanzas cionaria Tipo de cambio volatilidad ac bolsa de valores volatilidad cambiaria Se analiza la relación entre los rendimientos del mercado bursátil mexicano y los ren-dimientos (tasa de apreciación) del dólar estadounidense, así como la relación entre susvolatilidades. La evidencia al respecto, incluyendo el ámbito internacional, no es con-cluyente. El análisis se lleva a cabo mediante la metodología de cópulas, las cuales seseleccionan con base en los criterios de información de Akaike y Schwarz. Las volati-lidades fueron estimadas por medio de modelos GARCH asimétricos con parámetrosvariantes en el tiempo de acuerdo con un proceso de cambios markovianos. La evidenciasugiere que las dinámicas bursátil y cambiaria no siempre están asociadas, pero existeasociación entre los rendimientos accionarios y la apreciación/depreciación del peso frenteal dólar y una asociación positiva cuando las volatilidades son altas en ambos mercados.Una consecuencia obvia es que el riesgo cambiario puede ser un riesgo importante para lainversión bursátil, tal como lo asume la teoría financiera convencional, por lo que, aunqueno es posible establecer que las dinámicas bursátil y cambiaria estén siempre asociadas,es conveniente establecer políticas de inversión bursátil considerando dicho riesgo. 2019 artículo científico 1665-5346 https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=423765104004 10.21919/remef.v14i4.434 es http://www.redalyc.org/revista.oa?id=4237 Revista Mexicana de Economía y Finanzas. Nueva Época / Mexican Journal of Economics and Finance application/pdf Instituto Mexicano de Ejecutivos de Finanzas A.C. Revista Mexicana de Economía y Finanzas. Nueva Época / Mexican Journal of Economics and Finance (México) Num.4 Vol.14