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| Main Author: | |
|---|---|
| Format: | Artículo científico |
| Language: | es |
| Published: |
Universidad de Buenos Aires
2007
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| Subjects: | |
| Online Access: | https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=46200901 |
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Table of Contents:
- Eficiencia de un método en diferencias finitas en la valoración de derivados de los tipos de interés Lourdes Gómez del Valle Julia Martínez Rodríguez Economía y Finanzas diferencias finitas simulación Monte Carlo opciones europeas sobre bonos estructura temporal de tipos de interés Los modelos paramétricos de los tipos de interés se basan, habitualmente, enrestricciones arbitrarias sobre la tendencia y la volatilidad del proceso estocástico de lostipos de interés y el precio del riesgo de mercado. Sin embargo, recientemente se hancomenzado a aplicar técnicas no paramétricas para explicar su comportamiento yaplicarlo posteriormente a la valoración de derivados del tipo de interés. El principalinconveniente de estos modelos es que no es posible obtener una solución analítica y esnecesario aplicar métodos numéricos para su resolución. Habitualmente en la literaturase ha utilizado el Método de Simulación de Monte Carlo. Sin embargo, en este trabajo semuestra mediante gráficas de eficiencia que con los Métodos en Diferencias Finitas seobtienen soluciones más eficientes y una importante reducción del coste computacional.Además, se presenta cómo mediante la utilización de los Métodos en Diferencias Finitassobre el modelo no paramétrico de tasas de interés de Stanton (1997) se obtienen curvasde rendimiento más próximas a las observadas en el mercado que las obtenidas con losmodelos paramétricos clásicos que figuran en la literatura 2007 artículo científico 1666-5112 https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=46200901 es http://www.redalyc.org/revista.oa?id=462 Cuadernos del CIMBAGE application/pdf Universidad de Buenos Aires Cuadernos del CIMBAGE (Argentina) Num.9