A non-parametric test of the conditional capm for the Mexican economy
Fuente:
Redalyc
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|---|---|
| Format: | Artículo científico |
| Langue: | en |
| Publié: |
El Colegio de México, A.C.
2006
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| _version_ | 1876480036681285632 |
|---|---|
| author | Jorge H . del Castillo-Spíndola |
| author_facet | Jorge H . del Castillo-Spíndola |
| contents | A non-parametric test of the conditional capm for the Mexican economy Jorge H . del Castillo-Spíndola Economía y Finanzas prueba no paramétrica Eficiencia media varianza condicional betas de los activos Se han sugerido muchos modelos para describir cómo los inversionistasvalúan flujos de efectivo riesgosos. El más usado es el Modelo de Valuación de Activos de Capital (CAPM por sus siglas en inglés) de Sharpe-Lintner-Black. Sin embargo, se han obsevado muchas anomalías y fuerte evidencia en su contra. Suponer que el CAPM se cumple en una versión condicional es suponer que las betas y el premio de riesgode mercado varían a lo largo del tiempo. Presentamos una prueba de laversión condicional del CAPM para el caso de México, basa a en unametodología no-paramétrica sugerida por Wang que evita el problemaasociado a la especificación de la forma fucional de las betas de losactivos. 2006 artículo científico 0188-6916 https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=59721205 en http://www.redalyc.org/revista.oa?id=597 Estudios Económicos application/pdf El Colegio de México, A.C. Estudios Económicos (México) Num.2 Vol.21 |
| format | Artículo científico |
| id | redalyc_59721205 |
| institution | Redalyc |
| language | en |
| publishDate | 2006 |
| publisher | El Colegio de México, A.C. |
| spellingShingle | A non-parametric test of the conditional capm for the Mexican economy Jorge H . del Castillo-Spíndola Economía y Finanzas prueba no paramétrica Eficiencia media varianza condicional betas de los activos A non-parametric test of the conditional capm for the Mexican economy Jorge H . del Castillo-Spíndola Economía y Finanzas prueba no paramétrica Eficiencia media varianza condicional betas de los activos Se han sugerido muchos modelos para describir cómo los inversionistasvalúan flujos de efectivo riesgosos. El más usado es el Modelo de Valuación de Activos de Capital (CAPM por sus siglas en inglés) de Sharpe-Lintner-Black. Sin embargo, se han obsevado muchas anomalías y fuerte evidencia en su contra. Suponer que el CAPM se cumple en una versión condicional es suponer que las betas y el premio de riesgode mercado varían a lo largo del tiempo. Presentamos una prueba de laversión condicional del CAPM para el caso de México, basa a en unametodología no-paramétrica sugerida por Wang que evita el problemaasociado a la especificación de la forma fucional de las betas de losactivos. 2006 artículo científico 0188-6916 https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=59721205 en http://www.redalyc.org/revista.oa?id=597 Estudios Económicos application/pdf El Colegio de México, A.C. Estudios Económicos (México) Num.2 Vol.21 |
| title | A non-parametric test of the conditional capm for the Mexican economy |
| topic | Economía y Finanzas prueba no paramétrica Eficiencia media varianza condicional betas de los activos |
| url | https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=59721205 |