A COPULA-TGARCH APPROACH OF CONDITIONAL DEPENDENCE BETWEEN OIL PRICE AND STOCK MARKET INDEX: THE CASE OF MEXICO
Fuente:
Redalyc
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| Autore principale: | |
|---|---|
| Natura: | Artículo científico |
| Lingua: | en |
| Pubblicazione: |
El Colegio de México, A.C.
2016
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| _version_ | 1876449605984452608 |
|---|---|
| author | Arturo Lorenzo Valdés |
| author_facet | Arturo Lorenzo Valdés |
| contents | A COPULA-TGARCH APPROACH OF CONDITIONAL DEPENDENCE BETWEEN OIL PRICE AND STOCK MARKET INDEX: THE CASE OF MEXICO Arturo Lorenzo Valdés Leticia Armenta Fraire Rocío Durán Vázquez Economía y Finanzas cópulas Rendimientos de acciones rendimientos del petróleo En este artículo se aplican las cópulas Clayton y Gumbel con el modelo TGARCH para la distribución marginal de los rendimientos con el ob- jeto de describir la dependencia condicional en las colas entre el precio del petróleo y el índice del mercado de valores de México (IPC,íındice de precios y cotizaciones) usando datos semanales para el período de 2010 a 2014. Se encontró que cada una de las series analizadas del índice y del precio de petróleo puede describirse adecuadamente con el modelo propuesto TGARCH y que existe algun grado de dependencia condicional en las colas, presentándose una mayor volatilidad en la cola superior (derecha) y más estabilidad en la cola inferior (izquierda). 2016 artículo científico 0188-6916 https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=59744842002 https://www.redalyc.org/journal/597/59744842002/ https://www.redalyc.org/journal/597/59744842002/html/ https://www.redalyc.org/journal/597/59744842002/59744842002.epub https://www.redalyc.org/journal/597/59744842002/movil en http://www.redalyc.org/revista.oa?id=597 Estudios Económicos application/pdf El Colegio de México, A.C. Estudios Económicos (México) Num.1 Vol.31 |
| format | Artículo científico |
| id | redalyc_59744842002 |
| institution | Redalyc |
| language | en |
| publishDate | 2016 |
| publisher | El Colegio de México, A.C. |
| spellingShingle | A COPULA-TGARCH APPROACH OF CONDITIONAL DEPENDENCE BETWEEN OIL PRICE AND STOCK MARKET INDEX: THE CASE OF MEXICO Arturo Lorenzo Valdés Economía y Finanzas cópulas Rendimientos de acciones rendimientos del petróleo A COPULA-TGARCH APPROACH OF CONDITIONAL DEPENDENCE BETWEEN OIL PRICE AND STOCK MARKET INDEX: THE CASE OF MEXICO Arturo Lorenzo Valdés Leticia Armenta Fraire Rocío Durán Vázquez Economía y Finanzas cópulas Rendimientos de acciones rendimientos del petróleo En este artículo se aplican las cópulas Clayton y Gumbel con el modelo TGARCH para la distribución marginal de los rendimientos con el ob- jeto de describir la dependencia condicional en las colas entre el precio del petróleo y el índice del mercado de valores de México (IPC,íındice de precios y cotizaciones) usando datos semanales para el período de 2010 a 2014. Se encontró que cada una de las series analizadas del índice y del precio de petróleo puede describirse adecuadamente con el modelo propuesto TGARCH y que existe algun grado de dependencia condicional en las colas, presentándose una mayor volatilidad en la cola superior (derecha) y más estabilidad en la cola inferior (izquierda). 2016 artículo científico 0188-6916 https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=59744842002 https://www.redalyc.org/journal/597/59744842002/ https://www.redalyc.org/journal/597/59744842002/html/ https://www.redalyc.org/journal/597/59744842002/59744842002.epub https://www.redalyc.org/journal/597/59744842002/movil en http://www.redalyc.org/revista.oa?id=597 Estudios Económicos application/pdf El Colegio de México, A.C. Estudios Económicos (México) Num.1 Vol.31 |
| title | A COPULA-TGARCH APPROACH OF CONDITIONAL DEPENDENCE BETWEEN OIL PRICE AND STOCK MARKET INDEX: THE CASE OF MEXICO |
| topic | Economía y Finanzas cópulas Rendimientos de acciones rendimientos del petróleo |
| url | https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=59744842002 https://www.redalyc.org/journal/597/59744842002/ https://www.redalyc.org/journal/597/59744842002/html/ https://www.redalyc.org/journal/597/59744842002/59744842002.epub https://www.redalyc.org/journal/597/59744842002/movil |