Dependencia condicional en colas entre el mercado accionario y el crecimiento económico: el caso mexicano
Fuente:
Redalyc
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| Autor principal: | |
|---|---|
| Formato: | Artículo científico |
| Lenguaje: | es |
| Publicado: |
Universidad Nacional Autónoma de México
2016
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| Materias: | |
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|---|---|
| author | Arturo Lorenzo Valdés |
| author_facet | Arturo Lorenzo Valdés |
| contents | Dependencia condicional en colas entre el mercado accionario y el crecimiento económico: el caso mexicano Arturo Lorenzo Valdés Ricardo Massa Roldán Economía y Finanzas mercado accionario dependencia en colas Cópulas condicionales crecimiento económico Las investigaciones realizadas en torno a la relación entre el mercado financiero y el crecimiento económico se han concentrado en buscar el sentido de causalidad y una relación de largo plazo entre ellas, sin ser concluyentes en los resultados. Se observa que las herramientas utilizadas para estos propósitos asumen una distribución normal gaussiana bivariada, razón por la cual no se captan los efectos de dependencia asimé- trica. El presente trabajo empleó la herramienta de cópula condicional-TGARCH bivariada para determinar la dependencia condicional en colas entre los rendimientos mensuales del Índice de Precios y Cotizaciones (IPC) de la Bolsa Mexicana de Valores y las tasas de crecimiento del Indicador Global de la Actividad Económica (IGAE) durante el periodo de enero de 1993 a junio de 2015. Nuestros resultados sugieren la existencia de una relación de dependencia que no es uniforme en el tiempo; es mayor en momentos cercanos a crisis y se debilita posteriormente. 2016 artículo científico 0185-1667 https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=60146093005 https://www.redalyc.org/journal/601/60146093005/ https://www.redalyc.org/journal/601/60146093005/html/ https://www.redalyc.org/journal/601/60146093005/60146093005.epub https://www.redalyc.org/journal/601/60146093005/movil es http://www.redalyc.org/revista.oa?id=601 Investigación Económica application/pdf Universidad Nacional Autónoma de México Investigación Económica (México) Num.296 Vol.LXXV |
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| institution | Redalyc |
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| publishDate | 2016 |
| publisher | Universidad Nacional Autónoma de México |
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