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| Main Author: | |
|---|---|
| Format: | Artículo científico |
| Language: | es |
| Published: |
Universidad de Puerto Rico
2006
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| Subjects: | |
| Online Access: | https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=63111202 |
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Table of Contents:
- ¿Existe reversión a la media en el Puerto Rico Stock Index?: Un enfoque Bayesiano Zulyn Rodríguez Marta Álvarez Administración y Contabilidad Gibbs sampler Variance ratio test reversión a la media Puerto Rico Stock Index En este artículo se estudia, mediante el uso de la estadística Bayesiana, laexistencia de reversión a la media en el índice de valores de Puerto Rico(Puerto Rico Stock Index, PRSI), para horizontes de inversión de corto y largoplazo. Se utiliza el rendimiento mensual de este índice desde diciembre de1995 a agosto de 2006. Se implanta una modificación del Muestreo de Gibbspara generar las varianzas de los rendimientos del PRSI y determinar medianteuna prueba del Variance Ratio (VR) si existe reversión a la media.Se encontró que existe evidencia estadística de reversión a la media paraalgunos de los horizontes estudiados de corto plazo (3 y 12 meses), implicandoque para estos horizontes los rendimientos mensuales del PRSI exhibenautocorrelaciones negativas y cierto grado de predictibilidad. Este resultadocontrasta con otros estudios donde se demuestra, mediante el usode la estadística clásica, que los rendimientos mensuales del PRSI para elperiodo entre el 1995 y 1998 exhiben paso aleatorio. 2006 artículo científico 1541-8561 https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=63111202 es http://www.redalyc.org/revista.oa?id=631 Forum Empresarial application/pdf Universidad de Puerto Rico Forum Empresarial (Puerto Rico) Num.2 Vol.11