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| Main Author: | |
|---|---|
| Format: | Artículo científico |
| Language: | es |
| Published: |
Universidad de Medellín
2005
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| Subjects: | |
| Online Access: | https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=75040604 |
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Table of Contents:
- El valor en riesgo condicional CVaR como medida coherente de riesgo Luis Ceferino Franco Arbeláez Luis Eduardo Franco Ceballos Ingeniería Valor en riesgo Riesgo financiero Medidas coherentes de riesgo Valor en riesgo condicional El presente artículo es uno de los resultados de un proyecto de investigación sobre valoración delriesgo de inversión en acciones en Colombia, promovido por la Vicerrectoría de Investigaciones dela Universidad de Medellín.Inicialmente se hace una breve introducción conceptual sobre riesgos financieros. En la siguientesección se hace especial énfasis en el Valor en riesgo (Value at Risk-VaR) como medida reconocidamundialmente desde la década del 90 para cuantificar y gestionar el riesgo de mercado, y extendidaen los últimos años hacia otras formas de riesgo financiero tales como riesgo crediticio, de liquidezy operacional. Luego se describen y se demuestran algunas características no deseables del VaR,no sólo desde el punto de vista matemático, sino también desde el punto de vista práctico yoperativo en la gestión de riesgos financieros. Finalmente, se propone usar conjuntamente el VaRy una nueva medida de riesgo relacionada con él, que es el CVaR, que supera muchos de susinconvenientes y además es más fácil de manejar en cuanto a optimización y control. 2005 artículo científico 1692-3324 https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=75040604 es http://www.redalyc.org/revista.oa?id=750 Revista Ingenierías Universidad de Medellín application/pdf Universidad de Medellín Revista Ingenierías Universidad de Medellín (Colombia) Num.6 Vol.4