Avaliação e Seleção de Fundos de Investimento: um Enfoque sobre Múltiplos Atributos
Fuente:
Redalyc
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| Autor principal: | |
|---|---|
| Formato: | Artículo científico |
| Lenguaje: | pt |
| Publicado: |
Associação Nacional de Pós-Graduação e Pesquisa em Administração
2001
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| Materias: | |
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| _version_ | 1876443485701144576 |
|---|---|
| author | Newton C. A. da Costa |
| author_facet | Newton C. A. da Costa |
| contents | Avaliação e Seleção de Fundos de Investimento: um Enfoque sobre Múltiplos Atributos Newton C. A. da Costa Paulo Sergio Ceretta Administración y Contabilidad função utilidade fundos de investimento análise por envoltório de dados Este trabalho investiga o desempenho de fundos de investimento em ações mediante a análise porenvoltório de dados. Essa ferramenta mostra-se poderosa na avaliação do desempenho de fundos deinvestimento, quando a função utilidade esperada do investidor apresenta múltiplos atributos.Desta maneira, além dos tradicionais atributos risco e retorno calculados sobre um determinadointervalo de tempo, a análise por envoltório de dados permite incorporar outros atributos importantesao investidor, tais como custos de administração, restrições de capital e mesmo os atributosrisco e retorno calculados em períodos mais recentes. Foram analisados 106 fundos na modalidadecarteira livre, no período de dezembro de 1997 a novembro de 1999. Os resultados obtidos identificaramsete fundos dominantes, os quais foram confrontados com os sete fundos menos eficientes,evidenciando-se suas diferenças em termos de atributos e ponderações. Também foi realizada umacomparação em relação ao índice de Sharpe. Cabe salientar que o principal objetivo do presentetrabalho não é prescrever uma alternativa para o modelo de otimização média-variância, mas o dedescrever uma nova aplicação da análise por envoltório de dados 2001 artículo científico 1415-6555 https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=84050102 pt http://www.redalyc.org/revista.oa?id=840 RAC - Revista de Administração Contemporânea application/pdf Associação Nacional de Pós-Graduação e Pesquisa em Administração RAC - Revista de Administração Contemporânea (Brasil) Num.1 Vol.5 |
| format | Artículo científico |
| id | redalyc_84050102 |
| institution | Redalyc |
| language | pt |
| publishDate | 2001 |
| publisher | Associação Nacional de Pós-Graduação e Pesquisa em Administração |
| spellingShingle | Avaliação e Seleção de Fundos de Investimento: um Enfoque sobre Múltiplos Atributos Newton C. A. da Costa Administración y Contabilidad função utilidade fundos de investimento análise por envoltório de dados Avaliação e Seleção de Fundos de Investimento: um Enfoque sobre Múltiplos Atributos Newton C. A. da Costa Paulo Sergio Ceretta Administración y Contabilidad função utilidade fundos de investimento análise por envoltório de dados Este trabalho investiga o desempenho de fundos de investimento em ações mediante a análise porenvoltório de dados. Essa ferramenta mostra-se poderosa na avaliação do desempenho de fundos deinvestimento, quando a função utilidade esperada do investidor apresenta múltiplos atributos.Desta maneira, além dos tradicionais atributos risco e retorno calculados sobre um determinadointervalo de tempo, a análise por envoltório de dados permite incorporar outros atributos importantesao investidor, tais como custos de administração, restrições de capital e mesmo os atributosrisco e retorno calculados em períodos mais recentes. Foram analisados 106 fundos na modalidadecarteira livre, no período de dezembro de 1997 a novembro de 1999. Os resultados obtidos identificaramsete fundos dominantes, os quais foram confrontados com os sete fundos menos eficientes,evidenciando-se suas diferenças em termos de atributos e ponderações. Também foi realizada umacomparação em relação ao índice de Sharpe. Cabe salientar que o principal objetivo do presentetrabalho não é prescrever uma alternativa para o modelo de otimização média-variância, mas o dedescrever uma nova aplicação da análise por envoltório de dados 2001 artículo científico 1415-6555 https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=84050102 pt http://www.redalyc.org/revista.oa?id=840 RAC - Revista de Administração Contemporânea application/pdf Associação Nacional de Pós-Graduação e Pesquisa em Administração RAC - Revista de Administração Contemporânea (Brasil) Num.1 Vol.5 |
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| topic | Administración y Contabilidad função utilidade fundos de investimento análise por envoltório de dados |
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