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| Main Authors: | , , |
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| Format: | Recurso digital |
| Language: | |
| Published: |
Zenodo
2025
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| Online Access: | https://doi.org/10.5281/zenodo.14788240 |
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Table of Contents:
- <p><span>Résumé :</span></p> <p><span>L’importance de l’information financière a suscité de nombreux débats, étant donné son rôle important dans l’économie et son influence sur les performances des entreprises. Cet article repose sur une revue systématique, combinant une analyse approfondie de théories existantes et d'études empiriques afin d'explorer l’impact de la qualité de cette information sur l’efficacité des décisions d’investissement des entreprises. L’objectif est d'examiner comment des informations financières de haute qualité influencent les choix d’investissement. Les conclusions soulignent que la transparence, la fiabilité et le conservatisme comptable jouent un rôle clé dans la réduction des inefficacités d’investissement, qu’il s’agisse de sous-investissement ou de surinvestissement. Il est donc essentiel de renforcer la qualité de l’information financière pour optimiser les performances des entreprises et maximiser la création de valeur pour les actionnaires. L'étude met en avant les cadres théoriques tels que l'hypothèse d'efficience des marchés, la finance comportementale et l'asymétrie d'information, soulignant des points de convergence, notamment l'importance de la transparence, et des divergences, comme les effets variables du conservatisme selon les contextes de marché. Le principal gap théorique identifié réside dans la compréhension nuancée de l'impact de la qualité de l'information financière dans les marchés émergents par rapport aux marchés développés. De plus, les recherches actuelles restent limitées dans l'exploration des interactions entre technologies avancées et normes de reporting, nécessitant davantage de recherches.</span></p> <p><span> </span></p> <p><strong><span>Mots clés :</span></strong><span> l'information financière, la fiabilité, efficacité de l'investissement, l'efficience du marché financière.</span></p> <p><strong><span>Classification JEL :</span></strong><span> <a name="_Hlk185543869"></a>G1, G14</span></p> <p><strong><span>Type d’article :</span></strong><span> Article théorique</span></p> <p><span>Abstract:</span></p> <p><span>The importance of financial information has been the subject of much debate, given its important role in the economy and its influence on corporate performance. This article is based on a systematic review, combining an in-depth analysis of existing theories and empirical studies to explore the impact of the quality of this information on the effectiveness of companies' investment decisions. The aim is to examine how high-quality financial information influences investment choices. The findings underline that transparency, reliability and accounting conservatism play a key role in reducing investment inefficiencies, both under- and over-investment. It is therefore essential to improve the quality of financial information in order to optimise company performance and maximise the creation of shareholder value. The study highlights theoretical frameworks such as the efficient market hypothesis, behavioural finance and asymmetric information, highlighting points of convergence, in particular the importance of transparency, and divergences, such as the varying effects of conservatism in different market contexts. The main theoretical gap identified lies in the nuanced understanding of the impact of the quality of financial information in emerging markets compared with developed markets. In addition, current research remains limited in exploring the interactions between advanced technologies and reporting standards, requiring further research.</span></p> <p><span> </span></p> <p><strong><span>Keyword:</span></strong><span> Financial information, Reliability, Investment efficiency, Financial market efficiency.</span></p> <p><strong><span>JEL Classification:</span></strong><span> G1, G14</span></p> <p><strong><span>Paper type:</span></strong><span> Theoretical Research</span></p>