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| Main Author: | |
|---|---|
| Format: | Artículo científico |
| Language: | en |
| Published: |
Universidad de Antioquia
2012
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| Subjects: | |
| Online Access: | https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=86127730001 |
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Table of Contents:
- Estimating Portfolio Value at Risk with GARCH and MGARCH models María Isabel Restrepo Economía y Finanzas Modelos GARCH Modelos MGARCH Valor en Riesgo El objetivo de este artículo es estimar algunos modelos GARCH, univariados y multivariados, para los retornos diarios de un portafolio compuesto por cinco activos del mercado financiero colombiano, con el fin de evaluar cual muestra mejor desempeño en el cálculo del Valoren Riesgo del portafolio. Para calcular el VaR, con un nivel de confianza del 95%, se le asigna igual peso a los activos en elportafolio. Los resultados muestran que los modelos GARCH univariados tienen mejor desempeño que los MGARCH en la estimación del VaR del portafolio 2012 artículo científico 1657-4214 https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=86127730001 en http://www.redalyc.org/revista.oa?id=861 Perfil de Coyuntura Económica application/pdf Universidad de Antioquia Perfil de Coyuntura Económica (Colombia) Num.19